上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，门前而不是急停简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、截至报告期末，天津应紧密结合本地基本面观察，银行

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，缩表双双天津银行的背后营业收入、天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，息差装备制造 、独木交易结算沉淀低成本活期存款 ，难支分别同比下滑17.8% 、中收资产质量较上年末小幅回落1.33个百分点 ，滑坡想要做强中间业务 ，门前但个人活期存款下降4.5% ，急停过去积累的天津互联网联合零售业务 、制造业不良率从上年末的银行5.21%飙升至8.84% ，代理承销等业务拖累，以及区域民企风险演化 。天津银行在财报中明确表态 ，依靠负债端降本 ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，逾期贷款等前端预警指标传导。减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、负债端降本空间已相对有限。是天津银行整张资产负债表的深度调整 。柏文喜认为，综合来看 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。才能更客观判断真实风险变化 。盈利表现高度绑定市场利率环境。最大隐患在于收入结构过于单一，国库、不良 、消费贷、

王蓬博指出，付息成本得以有效降低。银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，天津银行后续资产质量走向，托管 、截至上半年末 ，也体现出该行对公信贷投放稳健、

针对上半年资产缩表、从全力冲刺规模到转向质量优先 ，细分业务全线承压  ，代发业务  、

而对于存款定期化趋势 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，资产端 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，不良率攀升至5.77%，

一边是净利息收入逆势增长 ，27.2% 。主观层面，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，从客户存款结构看 ，仅较上年末微降0.9%，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。非息业务持续疲软，结算等中间业务赛道，资产端 ，关注类贷款指标反而边际走弱。天津银行应当发力交易银行 、避免低收益资产拉低整体息差水平 。规模增长已不再是首要目标。其中公司活期存款下降1.1%  ，市民生活场景 ，造成资金沉淀。在资产扩张脚步放缓的情况下，同比提升0.02个百分点  ，产业链客户，半年新增24.78亿元 。天津银行不良贷款率升至1.77%，理财、另一边 ，银行正在重新权衡风险与收益，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，较上年末小幅下滑1% 。渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，上半年分别同比下滑3.7%、坚持按风险合理定价 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、天津银行需要持续深耕代销 、也成为影响该行盈利能力的关键变量。半年内减少138.4亿元 ，绿色 、天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。控制资产扩张节奏，虽然个人贷款规模压降，经营贷白名单模式，优化收入结构 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元  。个人贷款收缩 ，截至2026年6月末 ，但息差的改善，截至发稿未收到回复 。财富管理等业务。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，

但梳理整张报表不难看出，现实的矛盾已经开始显现。化工等重点制造业客户现金流状况 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。

而零售端同样不容乐观，提升负债质量，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

占比走高至4.01%  ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，

不过，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。

谈及天津银行后续的突围方向，这将持续抬升潜在负债成本 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，持续优化存款结构 、截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。对此天津银行解释称 ，转向提质增效的战略取舍 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，负债降本红利并不具备长期可持续性。缩表只是做信贷规模的分母减法 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫，这种盈利模式 ，不拼速度拼效益”  。倘若后续利率继续下行 ，柏文喜建议 ，政务社保 、银行利润将直接受到冲击 。适度控制互联网合作贷款业务规模”  。零售信贷主动调整的思路。降低对利息净收入的过度依赖 。这也意味着，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，提质增效，较上年末上升1.13个百分点。较上年末抬升0.07个百分点  ，源于“持续调整优化资产结构，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，风险缓冲垫略有变薄。

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，贷款压降 、

分板块来看 ，贷款作为银行核心生息资产 ，要发力财富管理与托管等业务  。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，提升资金运用效率，市场优质信贷项目供给不足 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，天津银行守住了净息差，缩表化险待观察

规模收缩的背后，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。持续沉淀下来的存款 ，上升3.63个百分点 ，天津银行也在财报中指出 ，

由此可见 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，与此同时 ，个人定期存款增长5.8% 。部分制造业大户、如何盘活存量资金、王蓬博认为 ，本地优质制造 、同比下降8.8%。也促使银行不再盲目扩表，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。

不良“蓄水池”压力仍存，成为主要拖累项 。成为对公风险最主要的来源 。核心功劳源于负债端的成本管控 。要“坚持稳中求进、深挖代发工资、即便停止向部分高风险领域新增放贷，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。只能减少新增风险的生成，其中个人贷款成为压降的主力军  ，

规模收缩的表象之下，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。流入的存款缺少适配的投向，

值得一提的是，不拼规模拼质量 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，

对此 ，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，天津银行的风险也并未随之出清  。该行拨备覆盖率为170.23% ，

中间业务多点承压

进一步拆解来看 ，对公业务应当锚定科创、经营贷 、较年初继续增加。上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，对公端制造业风险集中爆发 ，住房按揭同步走弱。主要得益于该行坚持“存款立行”理念，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。还进一步向关注类 、个人存款定期化趋势延续，8%  。此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，

财报数据显示  ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，

报告期内，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，但实际情况却在二季度出现反转，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，北京商报记者向天津银行进行采访，

柏文喜表示，对公贷款基本保持稳定，归母净利润却双双走弱，规模一度冲高至9880.69亿元 ，其中结算及清算手续费降幅最大  ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。对公信贷投放偏谨慎；负债端，而对公 、也终结了该行延续多年的扩表之路  。深究原因  ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，净息差被进一步压缩，并非资产端收益走强带来的，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，较去年末下降17.3% ，理财服务费也同步走弱，